Аналитика

Pfizer | Первое впечатление обманчиво

Текущая цена – $27.7

Прогнозная цена $32.6

Потенциал роста – 17.7%🔥

Дивидендная доходность – 6.1%💵

Горизонт инвестирования – 1 год

Pfizer – одна из крупнейших в мире фармацевтических компаний. Бизнес компании получил мощный импульс во времена пандемии COVID, однако теперь потребность в этих вакцинах и лекарствах существенно упала, что отразилось на финансовых результатах и на котировках акций. Pfizer потеряла более половины стоимости от пиков 2021 г., что привело к весьма привлекательной оценке. Справедливая стоимость акций составляет $32.6, апсайд – 17.7%. Дивидендная доходность – 6.1%.

Инвестиционные тезисы

🔼Привлекательная оценка.

Отчетность Pfizer за 1кв2024 на первый взгляд не выглядела позитивно. Выручка компании упала на 21% г/г – до $14.9 млрд, а чистая прибыль на акцию (EPS) – на 43.3% до $0.55. Однако такие результаты были обусловлены провалом в продажах препаратов, связанных с лечением COVID. Без их учета выручка увеличилась на 11% г/г. Кроме того, Pfizer улучшила прогнозы по прибыли и выручке на весь 2024 г. При этом компания достаточно дешево оценена рынком – всего в 12 ожидаемых годовых прибылей, что ниже, чем в среднем по сектору.

🔼Дивиденды и buyback.

Pfizer на протяжении 13 лет регулярно повышает уровень дивидендных выплат. В настоящее время компания ежеквартально выплачивает $0.42 на акцию, что соответствует дивидендной доходности в 6.1%. Это достаточно высокий уровень, который превышает доходность 10-летних казначейских облигаций.

🔽Риски.

В ближайшие годы у Pfizer истекает ряд патентов на популярные препараты, что может привести к снижению продаж. Однако компания подготовила новую линейку препаратов, которые имеют потенциал высоких продаж в будущем.

Чтобы открыть брокерский счет в Unibank Invest, заполните заявку или позвоните нам по телефону +374 43 004 382.




‼️ Дисклеймер

Предоставленная выше информация не является рекомендацией к инвестированию, а также не является гарантией или обещанием получения доходности. Прежде чем инвестировать, вы должны самостоятельно оценить возможные риски и выгоды, а также оценить свою готовность и возможность принять такие риски.

#инвестидея
2024-07-11 08:44