В мире финансов, где на кону стоят большие деньги, несколько избранных организаций приобрели легендарный статус. Действуя в условиях секретности, они управляют огромными суммами денег, используя уникальные стратегии, которые часто кажутся финансовой магией. Это хедж-фонды. Но что именно представляют собой хедж-фонды и чем они отличаются от традиционных вариантов инвестирования․
ЧТО ТАКОЕ ХЕДЖ-ФОНДЫ?
Разработанные в США в 1949 году, хедж-фонды стали популярны в 1980-х годах и сегодня являются неотъемлемой частью портфелей институциональных и частных инвесторов. Их главная цель - обеспечить доходность, не привязанную к традиционным рыночным показателям, и предложить ценную диверсификацию.
ТРАДИЦИОННЫЕ ИЛИ ИНВЕСТИЦИИ ХЕДЖ-ФОНДОВ
Управляющие традиционными активами обычно инвестируют в акции, облигации и денежные средства, стремясь превзойти пассивный эталон. Их портфели являются «только длинными» и часто не могут показать хорошие результаты на падающих рынках, поскольку у них ограниченные стратегии хеджирования от спадов.
В отличие от них, хедж-фонды стремятся управлять рисками с помощью более широкого спектра стратегий, таких как короткие продажи, использование заемных средств и арбитраж. Мастерство управляющего играет решающую роль в получении прибыли, что делает хедж-фонды более адаптируемыми и потенциально более прибыльными как на растущих, так и на падающих рынках.
Менеджеры хедж-фондов обладают большей гибкостью в инвестировании в различные финансовые инструменты, что предоставляет лучшие возможности для управления рисками и диверсификации.
Менеджеры хедж-фондов обладают большей гибкостью в инвестировании в различные финансовые инструменты, что предоставляет лучшие возможности для управления рисками и диверсификации.
ПРЕИМУЩЕСТВА ХЕДЖ-ФОНДОВ
·Постоянные результаты: Хедж-фонды ориентируются на абсолютную доходность, а не на то, чтобы превзойти эталонный показатель.
·Низкая корреляция: Разнообразные стратегии хедж-фондов часто приводят к тому, что их доходы не имеют тесной связи с традиционными инвестициями, что повышает диверсификацию.
·Защита от падения: Хедж-фонды используют такие стратегии, как короткие продажи, чтобы получить потенциальную прибыль от падения рынка.
·Низкая корреляция: Разнообразные стратегии хедж-фондов часто приводят к тому, что их доходы не имеют тесной связи с традиционными инвестициями, что повышает диверсификацию.
·Защита от падения: Хедж-фонды используют такие стратегии, как короткие продажи, чтобы получить потенциальную прибыль от падения рынка.
РИСКИ ХЕДЖ-ФОНДОВ
·Потеря инвестиций: Хедж-фонды несут риск потери денег.
·Проблемы с ликвидностью: Средства могут быть заблокированы на длительный срок, что ограничивает доступ к ним.
·Кредитное плечо и сборы: Хедж-фонды часто используют кредитное плечо для повышения доходности, а также взимают более высокие комиссии по сравнению с традиционными инвестициями.
·Ограниченное регулирование: Деятельность хедж-фондов регулируется в меньшей степени, а значит, инвесторы могут иметь меньше возможностей для защиты.
·Проблемы с ликвидностью: Средства могут быть заблокированы на длительный срок, что ограничивает доступ к ним.
·Кредитное плечо и сборы: Хедж-фонды часто используют кредитное плечо для повышения доходности, а также взимают более высокие комиссии по сравнению с традиционными инвестициями.
·Ограниченное регулирование: Деятельность хедж-фондов регулируется в меньшей степени, а значит, инвесторы могут иметь меньше возможностей для защиты.
СТРАТЕГИИ ХЕДЖ-ФОНДОВ
·Хеджирование акций: Длинные и короткие позиции в недооцененных и переоцененных акциях.
·Управляемые фьючерсы: Торговля фьючерсами и деривативами на различные классы активов.
·Событийная: Использование возможностей, возникающих в результате корпоративных событий, таких как слияния и поглощения.
·Глобальная макроэкономика: Использование макроэкономических тенденций.
·Относительная стоимость: Использование ценовых расхождений между связанными ценными бумагами.
·Управляемые фьючерсы: Торговля фьючерсами и деривативами на различные классы активов.
·Событийная: Использование возможностей, возникающих в результате корпоративных событий, таких как слияния и поглощения.
·Глобальная макроэкономика: Использование макроэкономических тенденций.
·Относительная стоимость: Использование ценовых расхождений между связанными ценными бумагами.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Хедж-фонды обеспечивают более высокую доходность и диверсификацию, но при этом сопряжены с более высокими рисками и комиссионными. Они подходят для искушенных инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои портфели и готовых мириться с повышенной волатильностью. Обязательно проконсультируйтесь с финансовым консультантом, чтобы определить, соответствуют ли хедж-фонды вашим финансовым целям и допустимому уровню риска.
КАК ИНВЕСТИРОВАТЬ?
Откройте бесплатный брокерский счет в Unibank Invest и начните инвестировать. Приложение Unibank Invest предоставляет доступ к крупнейшим фондовым биржам мира, позволяя покупать международные инвестиционные инструменты, такие как акции, облигации и ETF.
Для открытия брокерского счета заполните онлайн-заявку или позвоните по номеру +374 43 004 382.