Компания в ходе своей экономической деятельности получает прибыль. Заработанные средства она может вложить в собственное дальнейшее развитие или поделиться ими с акционерами.
Дивиденды – это часть прибыли компании, распределяемая между ее владельцами пропорционально количеству их акций. Они могут выплачиваться один раз в квартал, раз в полгода или ежегодно. Также могут быть установлены разовые спецдивиденды.
Как правило, дивиденды выплачивают, компании, которые ведут стабильный, прибыльный бизнес. Часто они представляют телекоммуникационный, нефтегазовый, металлургический, потребительский сектора, а также сектор ЖКХ или здравоохранения. Акции компаний, выплачивающих дивиденды, менее волатильные, то есть не показывают стремительного роста, но при этом и в меньшей степени подвержены сильным падениям.
Покупка дивидендных акций позволяет сформировать долгосрочный портфель с возможностью получения стабильного денежного потока.
Как выбрать дивидендные акции
Выплата дивидендов является правом компании, но не ее обязанностью. В случае ухудшения финансового положения менеджмент может принять решение сократить размер выплат или ничего не выплачивать вовсе. Поэтому важно внимательно подойти к выбору акций, которые планируется включить в дивидендный портфель.
Оценить размер ожидаемых дивидендов
Поскольку выплаты осуществляются пропорционально количеству акций у инвестора, особое внимание стоит уделить не абсолютному значению дивиденда, например, $5 на акцию, а относительному, то есть дивидендной доходности. Дивидендная доходность представляет собой отношение размера дивиденда к цене бумаги.
Например, если компания платит $5 на акцию, а цена акции составляет $100, то дивидендная доходность равна 5%.
Ознакомиться с финансовым положением компании
Чем оно устойчивее, тем более высока вероятность выплаты дивидендов.
Ознакомиться с документами компании, касающимися дивидендов
Дивидендная политика – ключевой документ, который определяет условия, сроки, размер и порядок выплаты дивидендов.
Однако данный документ описывает общий подход, а решение о конкретной выплате принимается общим собранием акционеров. Протоколы общих собраний можно найти на сайте эмитента в разделе для акционеров и инвесторов.
Изучить историю дивидендных выплат компании
Длинная история стабильных выплат дает высокие шансы получения дивидендов в текущем периоде. Компании, которые на протяжении 25 лет регулярно повышают уровень дивидендных выплат, называют «Дивидендные аристократы», а если рост фиксируется более 50 лет – «Дивидендные короли».
Как заработать на дивидендах
После того, как инвестор определился с выбором дивидендных акций, можно приступать к покупке акций. Для этого важно понимать ряд моментов.
1.Реестр акционеров. Право на дивиденды имеют те акционеры, которые включены в реестр на определенную дату, которая устанавливается общим собранием акционеров. Поэтому инвестору стоит заблаговременно купить акции, чтобы попасть в этот реестр.
2.Режим торгов. На различных площадках торги могут происходить в режимах Т+1 или Т+2, то есть поставка акции происходит через 1 или 2 рабочих дня от даты покупки. Соответственно, инвестор, который планирует попасть в реестр для получения дивидендов должен, купить акции с этим расчетом.
3.Дивидендный гэп. Сразу после закрытия реестра акционеров акции дешевеют примерно на величину дивидендной выплаты. Поэтому стратегия купить акцию до закрытия реестра и продать сразу после не принесет результатов. Как правило, акции восстанавливаются в цене, но это может занять некоторое время, порой продолжительное. В целом покупка дивидендных акций представляет собой долгосрочную стратегию.
4.Дата выплаты дивидендов. Фактическая выплата дивидендов происходит не в дату закрытия реестра, а позднее, обычно в течение 1-2 месяцев.
Риски
Несмотря на то, что дивиденды предполагают некоторую стабильность и предсказуемость денежного потока, покупка акций таких компаний сопряжена с некоторыми рисками.
Риск уменьшения размера дивидендов или их полной отмены
Нестабильное финансовое положение компании может заставить ее скорректировать свои планы относительно выплат акционерам.
Риск снижения цены акций
Под рядом неблагоприятных факторов могут упасть котировки акций, который не сможет быть компенсирован уровнем дивидендов.
Если у вас еще нет брокерского счета, вы можете открыть его бесплатно, заполнив заявку или позвонив по телефону +374 43 004 382.