Акции или депозит: во что вложить деньги инвестору в 2024 г.
2024 год знаменуется волатильностью на мировых рынках, ростом процентных ставок и изменением налоговых правил в ряде стран. В таких условиях частным инвесторам важно выбрать наиболее подходящий инструмент для вложения средств: акции или депозит.
Акции привлекают высокой доходностью и долгосрочным потенциалом роста, но сопряжены с рисками. Депозиты предлагают стабильность и защиту капитала, однако доходность часто уступает уровню инфляции. В статье мы рассмотрим плюсы и минусы обоих вариантов, уделяя внимание налоговой системе и реальным примерам.
Акции как инвестиционный инструмент
Акции представляют собой долевые ценные бумаги, дающие владельцу право на часть прибыли компании, а также возможность зарабатывать на приросте их рыночной стоимости. Этот вид инвестиций считается одним из наиболее прибыльных, но требует понимания рисков и тщательного анализа.
Что такое акции?
Акции выпускаются компаниями для привлечения капитала. Приобретая акцию, инвестор становится совладельцем компании, что предоставляет право:
На участие в распределении прибыли (дивиденды).
На прирост стоимости акции, связанный с ростом рыночной цены.
В зависимости от типа акций различают обыкновенные и привилегированные бумаги:
Обыкновенные акции дают право голоса на собрании акционеров, но дивиденды по ним не гарантированы.
Привилегированные акции не дают права голоса, но обеспечивают фиксированные дивиденды.
Преимущества инвестиций в акции
Инвестиции в акции имеют ряд существенных преимуществ, которые делают их привлекательными для долгосрочных вложений.
Потенциально высокая доходность
Акции обеспечивают более высокую доходность по сравнению с депозитами или облигациями. Например, за последние 10 лет индекс S&P 500 вырос на 170%, что эквивалентно среднегодовой доходности около 10%.
Компании из технологического сектора, такие как Apple, Microsoft и Amazon, показали рекордный прирост стоимости за последние годы, благодаря чему их акции стали лидерами по доходности.
Дивидендный доход
Дивиденды представляют собой часть прибыли компании, выплачиваемую акционерам. Компании-«дивидендные аристократы», такие как Johnson & Johnson или Coca-Cola, выплачивают дивиденды более 25 лет подряд, увеличивая их ежегодно.
Средняя дивидендная доходность компаний из индекса Dow Jones составляет около 3% в год, что делает акции стабильным источником пассивного дохода.
Долгосрочный рост капитала
Акции имеют потенциал для значительного прироста стоимости. Например, если в 2000 году инвестировать $10,000 в акции Apple, то к 2024 г. эти вложения превратились бы в сумму более $500,000.
Ликвидность
Акции крупных компаний можно купить или продать в любой момент в течение биржевых часов. Это делает их привлекательными для тех, кто нуждается в гибкости.
Защита от инфляции
Доходность акций в долгосрочной перспективе обычно превышает уровень инфляции, что сохраняет реальную покупательную способность капитала.
Риски инвестиций в акции
Несмотря на многочисленные преимущества, акции сопряжены с рядом рисков, которые необходимо учитывать при составлении портфеля.
Волатильность
Акции подвержены сильным колебаниям цен. Например, во время пандемии COVID-19 индекс S&P 500 упал более чем на 30% за один месяц в марте 2020 г., хотя позже восстановился.
Волатильность особенно характерна для акций молодых или высокотехнологичных компаний, таких как Tesla, чья цена может изменяться на 5–10% в день.
Системные риски
Экономические кризисы, инфляция или изменения процентных ставок могут существенно повлиять на рынок акций. Например, в 2022 году повышение ставок ФРС США привело к значительному снижению стоимости акций компаний технологического сектора.
Банкротство компаний
Инвесторы могут потерять весь вложенный капитал, если компания обанкротится. Примером является крах Wirecard AG в 2020 году, который обесценил акции до нуля.
Налоговая нагрузка
Налоги на прирост капитала и дивиденды снижают чистую доходность. В США дивиденды облагаются по ставке вплоть до 30% для нерезидентов.
Классификация акций по риску и доходности
Инвесторы могут выбрать акции в зависимости от уровня риска и своих инвестиционных целей:
«Голубые фишки». Компании с устойчивым бизнесом и стабильными дивидендами, например, Procter & Gamble, Coca-Cola. Подходят для консервативных инвесторов.
Акции роста. Компании с высоким потенциалом роста, такие как Amazon или Nvidia, подходят для тех, кто готов принять более высокий риск ради значительной прибыли.
Акции циклических секторов. Цены на эти акции зависят от экономического цикла (например, автомобильный сектор). Хорошо подходят для опытных инвесторов.
Акции малых компаний. Предлагают высокий потенциал доходности, но сопряжены с большими рисками из-за слабой ликвидности и стабильности бизнеса.
Примеры успешных инвестиций
Акции Nvidia за последний год выросли более чем на 200% благодаря развитию технологий искусственного интеллекта.
Tesla увеличила свою капитализацию с $50 млрд в 2019 году до более чем $1.1 трлн в 2024 г., что принесло инвесторам многократную прибыль.
Инвестиции в акции – это возможность для долгосрочного увеличения капитала. Однако для успешных вложений важно учитывать риски, изучать финансовое состояние компаний и следить за экономической ситуацией. Этот инструмент подойдет для тех, кто готов принимать краткосрочные колебания ради значительного роста в будущем.
Депозит как инвестиционный инструмент
Депозит – это договор между вкладчиком и банком, по которому банк использует средства клиента в обмен на фиксированный доход в виде процентов. Депозиты являются популярным инструментом для сохранения капитала благодаря своей надежности и простоте.
Что такое депозит?
Банковский депозит – это форма сбережений, при которой средства размещаются на определенный срок или до востребования. В зависимости от условий депозит может быть:
Срочным депозитом. Клиент обязуется не снимать деньги до окончания оговоренного срока (например, 1 год, 5 лет).
Депозитом до востребования. Средства можно снимать в любое время, но процентная ставка по такому депозиту обычно ниже.
Преимущества депозитов
Депозиты остаются популярным выбором среди инвесторов, которым важны стабильность и предсказуемость.
Надежность и защита капитала
Банковские вклады в большинстве стран защищены государственными гарантиями. Например, в США Федеральная корпорация страхования вкладов (FDIC) страхует депозиты до $250,000 на одного вкладчика в одном банке.
В Армении депозиты физических лиц страхуются в зависимости от валюты: до 16 миллионов драмов или 7 миллионов в эквиваленте иностранной валюты через Фонд гарантирования вкладов.
Фиксированный доход
В отличие от акций, доходность по депозиту фиксирована, что позволяет точно прогнозировать прибыль.
В 2024 году средние ставки по срочным депозитам в банках США составляют 4,5–5% годовых. В Армении Unibank предлагает ставки до 11,5% на депозиты в драмах, что делает их одними из самых выгодных в регионе.
Простота. Для открытия депозита не требуется специальных знаний, анализа рынка или финансовой подготовки. Это делает данный инструмент доступным для большинства вкладчиков.
Психологическая стабильность. В отличие от акций, депозиты не подвержены рыночным колебаниям, что минимизирует стресс, связанный с инвестированием.
Риски депозитов
Несмотря на свою надежность, депозиты имеют ограничения, которые важно учитывать перед вложением средств.
Низкая доходность
Процентные ставки по депозитам часто ниже уровня инфляции, особенно в странах с высокой инфляцией. Например, в США при инфляции около 3% годовая доходность депозита в 4,5% принесёт лишь небольшой реальный доход.
В Армении доходность в драмах выше, чем в долларах, но валютный риск может обесценить реальные доходы вкладчика.
Ограниченная ликвидность. Срочные депозиты требуют хранения средств до окончания срока. Досрочное снятие средств может повлечь штраф или потерю начисленных процентов. Например, в Unibank при досрочном расторжении договора проценты пересчитываются по ставке «до востребования», которая существенно ниже базовой.
Классификация депозитов
По сроку хранения:
Краткосрочные (до 1 года). Обеспечивают гибкость, но предлагают более низкие ставки.
Долгосрочные (более 1 года). Подходят для тех, кто может заморозить капитал на длительный срок, чтобы получить более высокую доходность.
По валюте:
В национальной валюте (драмы). Выгодны при стабильной экономике и отсутствии девальвации.
В иностранной валюте (доллары). Подходят для минимизации валютных рисков, но ставки обычно ниже.
Депозиты – это надёжный инструмент для сохранения капитала, который особенно подходит инвесторам с низким уровнем толерантности к риску. В 2024 году депозиты в банках США и Армении предлагают конкурентные ставки, хотя их доходность всё ещё уступает доходности акций. Однако для тех, кто ценит стабильность, депозиты остаются привлекательным выбором, особенно при учёте государственных гарантий и доступных условий открытия.
Факторы, которые следует учитывать при выборе
Прежде чем принять решение о вложении средств в акции или депозит, инвестору необходимо учесть ряд ключевых факторов, которые определяют эффективность стратегии.
Уровень риска
Разные инструменты предполагают разный уровень риска, который должен соответствовать вашему инвестиционному профилю:
Агрессивный подход. Подходит для тех, кто готов к высокой волатильности и хочет получить максимальную доходность. Например, инвестиции в акции роста, такие как Tesla или Nvidia, могут привести как к значительной прибыли, так и к существенным убыткам.
Консервативный подход. Предпочтителен для инвесторов, которые хотят сохранить капитал. Депозиты или акции «голубых фишек» (например, Coca-Cola, Johnson & Johnson) обеспечивают стабильность и умеренный доход.
Инвестиционные цели
Цели инвестирования определяют выбор инструментов:
Краткосрочная ликвидность. Если важно сохранить доступ к средствам, лучше выбрать депозиты с возможностью досрочного снятия.
Долгосрочное накопление капитала. Для создания капитала в течение 5–10 лет лучше подходят акции, особенно дивидендные или индексные фонды.
Диверсификация
Диверсификация позволяет сбалансировать риск и доходность:
Сочетание акций и депозитов снижает общие риски портфеля. Например, инвестор может вложить 70% капитала в акции и 30% в депозиты, чтобы сохранить ликвидность.
Выбор активов из разных секторов экономики (технологии, здравоохранение, финансовый сектор) уменьшает влияние отдельных рисков.
Стратегии инвестирования на 2024 год
Правильно выбранная стратегия – залог успешного инвестирования. В 2024 году инвесторам важно учитывать рыночные тренды и личные финансовые цели.
Диверсифицированный подход
Комбинирование акций и депозитов остаётся наиболее эффективной стратегией. Пример распределения:
50% в акции роста.
30% в дивидендные акции.
20% в депозиты
Соотношение активов может разниться для разных инвесторов в зависимости от целей и склонности к риску.
Заключение
Акции подходят инвесторам, которые готовы принять более высокий риск ради потенциально высокой доходности. Депозиты, напротив, выбирают для сохранения капитала и получения стабильного дохода.
Для максимизации выгоды важно учитывать налоговые аспекты и долгосрочные цели. Например, дивидендные акции или налоговые льготы, предоставляемые через ИИС, помогут увеличить чистую доходность.
Выбор зависит от вашего инвестиционного профиля, готовности к риску и целей. Инвестору в 2024 году важно сочетать эти инструменты, диверсифицируя портфель для достижения оптимального результата.