Exchange traded fund (ETF) – дословно «торгуемый на бирже фонд». Биржевой инструмент, который позволяет инвестору вложить деньги сразу в некоторый набор инструментов – акций, облигаций, валютных пар, производных финансовых инструментов и даже криптовалют. Как правило, эти инструменты объединены одной общей идеей.
Например, купив акции фонда SPDR® S&P 500® ETF Trust, инвестор получает в свой портфель все акции из ведущего американского индекса S&P500.
ETF являются весьма популярным инструментом, поскольку предоставляют ряд преимуществ:
1. Широкие возможности диверсификации. Покупая акции ETF, инвестор получает сразу набор активов. Если неприятности коснутся одной из бумаг, то за счет других получится минимизировать убыток или даже его полностью компенсировать.
2. Возможность инвестировать небольшие суммы. Собрать диверсифицированный портфель инвестору самостоятельно может быть довольно сложно или вообще невозможно, поскольку для каждого актива существуют минимальные суммы для покупки. Если акция стоит $100, то для покупки 500 таких бумаг потребуется $50 000. В то же время одна акция ETF, где этот портфель уже собран, обойдется инвестору в те же $100.
3. Простота управления портфелем. Управление портфелем – довольно трудоемкий процесс. Постоянно необходимо покупать или продавать активы, чтобы выдерживать определенную структуру. Это ведет к затратам времени и средств. В ETF все это лежит на плечах управляющего.
Какие бывают ETF
Простота и доступность ETF обеспечила им широкую популярность и огромное разнообразие.
Они бывают следующих видов:
- ETF акций
- ETF облигаций
- ETF смешанных инвестиций (например, акций и облигаций)
- Индексные ETF (повторяет динамику известного индекса, например S&P500)
- Отраслевые ETF
- ETF товарного рынка (например, на нефть, золото, промышленные металлы)
- Экзотические ETF
Как выбрать ETF
Выбор подходящего ETF может быть ключом к успешному инвестированию. Вот несколько шагов, которые помогут принять информированное решение при выборе ETF:
Определите свои финансовые цели и стратегию
Прежде чем выбирать ETF, определитесь с целями инвестирования и вашим финансовым положением. Разработайте стратегию инвестирования, опираясь на ваш риск-профиль и инвестиционный горизонт.
Изучите индекс, отслеживаемый ETF
Большинство ETF отслеживают, то есть стараются повторить структуру и динамику определенного индекса, такого как, например, S&P 500 или MSCI World. Изучите состав индекса, чтобы понять, какие активы он включает и какая у него историческая доходность.
Сравните расходы
Оцените расходы, связанные с каждым ETF, включая комиссии за торговлю, управление фондом (expense ratio) и любые дополнительные сборы. Высокие
расходы могут снизить общие доходы от инвестиций.
расходы могут снизить общие доходы от инвестиций.
Исследуйте ликвидность
Убедитесь, что выбранный вами ETF имеет достаточную ликвидность, то есть его можно легко купить или продать. Более ликвидные фонды обычно имеют более узкие спреды между ценой покупки и продажи, что может сэкономить деньги при торговле.
Посмотрите на размер фонда
Размер фонда может быть показателем его успешности и устойчивости. Крупными фондами управляют известные компании с хорошей репутацией и долгосрочной историей. Кроме того, чем больше размер фонда, тем лучше он может распределить издержки, чтобы для конкретного инвестора они были минимальны. При этом не всегда большой размер означает лучшее качество. Иногда небольшие ETF могут быть более гибкими и быстрее реагировать на изменения рынка.
6. Исследуйте историческую производительность
Изучите историческую производительность ETF, включая доходность и волатильность. Хотя прошлое не является гарантией будущего успеха, анализ прошлых результатов может помочь вам принять более информированное решение.
Обратите внимание на налоговые издержки
Выбор ETF может быть сложным процессом, но проведение дополнительных исследований и анализа может помочь найти наиболее подходящий вариант для достижения инвестиционных целей.
Поскольку ETF могут быть зарегистрированы в разных странах, изучите налоговые издержки инвестирования в выбранный ETF. Некоторые фонды могут быть более эффективными с точки зрения налогов, чем другие.
Как заработать на ETF
По своей механике ETF напоминают акции компаний, поэтому возможности заработка для них являются схожими.
Рост курсовой стоимости
ETF торгуются на биржах, и их рыночная цена определяется спросом и предложением. Она может значительно колебаться во времени. Купив акцию ETF по более низкой цене, а затем продав ее подороже, инвестор заработает на разнице.
Например, если цена покупки бумаги была $100, а продажи - $110, то чистый доход составит $10 или 10%.
Дивиденды
Часть ETF регулярно распределяют часть прибыли между инвесторами в виде дивидендов. Такие выплаты также составляют доход инвестора.
·Например, если инвестор купил акцию ETF за $100, и фонд выплачивает ежегодный дивиденд в размере $5 на акцию, то доход инвестора составит $5, а доходность – 5% годовых.
Большинство ETF обращаются на бирже, но обычный инвестор не может купить их напрямую. Для этого он должен воспользоваться услугами брокера – посредника на фондовом рынке. Таким посредником является UNIBANK Invest.
ETF потенциально могут принести хорошую прибыль инвестору, но их доходность не гарантирована. Инвестиции в эти ценные бумаги сопряжены с рядом рисков:
Риски связанные с ETF
- Рыночный риск. Рыночная стоимость ETF постоянно меняется во времени, она может как вырасти, так и упасть в зависимости от множества факторов. Соответственно при неблагоприятном исходе цена продажи для инвестора может оказаться ниже цены покупки.
- Риск ликвидности. Ликвидность – это способность с минимальными издержками купить или продать ETF. Популярные ETF, торгующиеся на крупнейших американских или европейских площадках, например SPDR® S&P 500® ETF Trust, в наименьшей степени подвержены такому риску. Однако если инвестор купил бумаги небольшого экзотического ETF, то в момент продажи он может столкнуться с тем, что на них не найдется покупателя, и придется предлагать существенную скидку, чтобы он появился.
- Риск управляющего. Управляющая компания ETF может обанкротиться, что ударит по стоимости ETF.
- Реализация одного или нескольких рисков может привести к убыткам инвестора. Полностью застраховаться таких последствий нельзя, но их вероятность можно минимизировать. Для этого стоит следовать нескольким правилам:
- Диверсификация. Принцип, который описывается известной поговоркой «не держи все яйца в одной корзине». Если распределить свои средства по различным ETF, то проблемы с одной из них не нанесут столь заметного ущерба кошельку инвестора.
- Долгосрочное инвестирование. Если в краткосрочной перспективе цена ETF может заметно колебаться, то на более длительных интервалах, например, от 3 лет, как правило, они показывают положительную доходность.
- Держать руку на пульсе. Инвестируя в ETF, инвестор должен регулярно быть в курсе рыночной обстановки и новостей вокруг фонда. Это поможет оперативно принимать решения в случае неблагоприятной ситуации и минимизировать ее последствия.
Если у вас еще нет брокерского счета, вы можете открыть его бесплатно, заполнив заявку или позвонив по телефону +374 43 004 382.