Պարտատոմսեր թե՞ բաժնետոմսեր. ո՞րը ընտրել կայուն եկամտի համար

Երբ խոսքը գնում է պարտատոմսերի և բաժնետոմսերի միջև ընտրության մասին, շատ ներդրողներ մտածում են, թե որն է ավելի լավ կայուն եկամտի համար: Այս ընտրությունը կախված է բազմաթիվ գործոններից, այդ թվում՝ անձնական ֆինանսական նպատակներից, ռիսկի հանդուրժողականությունից և շուկայի ներկա պայմաններից: Այս հոդվածում մենք ավելի մանրամասն կանդրադառնանք պարտատոմսերի և բաժնետոմսերի հետ կապված հիմնական նկատառումներին, որոնք կօգնեն ձեզ տեղեկացված որոշում կայացնել:

Բաժնետոմսերը բաժնային արժեթղթեր են, որոնք իրենց սեփականատերերին իրավունք են տալիս բաժնեմաս ունենալ ընկերության կապիտալում և մասնակցել շահույթի բաշխմանը: Բաժնետոմսերում ներդրումներն առաջարկում են մի շարք առավելություններ, ներառյալ բաժնետոմսերի արժևորման միջոցով շահաբաժինների և կապիտալի շահույթի հնարավորությունը: Նրանց համար, ովքեր հետաքրքրվում են, թե, կան մի քանի տարբերակ՝ կարող եք կապվել բրոքերի հետ կամ օգտվել առցանց հարթակներից՝ բաժնետոմսերը առցանց գնելու համար:

Եկեք նայենք կոնկրետ օրինակին: Արամը որոշել է ներդրումներ կատարել Apple-ի բաժնետոմսերում, որը հանդիսանում է S&P 500 ինդեքսի մի մասը: 2020-ի սկզբին Apple-ի բաժնետոմսերը վաճառվում էին մեկ բաժնետոմսի դիմաց 75 դոլարով, իսկ 2021-ի վերջին դրա արժեքը մեկ բաժնետոմսի դիմաց հասել էր 150 դոլարի, ինչը ներկայացնում էր 100% կապիտալի շահույթ: Բացի այդ, Apple-ը այդ ժամանակահատվածում վճարել է մոտ 0,82 դոլար շահաբաժին մեկ բաժնետոմսի համար: Այսպիսով, Արամը զգալի եկամուտ է ստացել ինչպես կապիտալ շահույթներից, այնպես էլ շահաբաժիններից:

Բաժնետոմսերը նաև հնարավորություն են տալիս ներդրողներին դառնալ ընկերության հաջողության մի մասը: Եթե ​​ընկերությունն աճում և զարգացնում է իր բիզնեսը, նրա բաժնետոմսերի արժեքը նույնպես մեծանում է, ինչը շահույթ է բերում բաժնետերերին: Այնուամենայնիվ, հարկ է հիշել, որ բաժնետոմսերը նույնպես պարունակում են ռիսկի բարձր մակարդակ, քանի որ դրանց արժեքը կարող է տատանվել՝ կախված շուկայական պայմաններից և ընկերության ֆինանսական վիճակից:

Պարտատոմսերը կարելի է դասակարգել ըստ մի քանի պարամետրերի.

• Պետական

• Մունիցիպալ

• Կորպորատիվ

• Կարճաժամկետ

• Միջնաժամկետ

• Երկարաժամկետ

• Կտրոն

• Զրոյական կտրոն (զեղչ)

• Փոփոխական կտրոնով

• Լողացող կտրոնով

• Ազգային արժույթով

• Արտարժույթով (ԱՄՆ դոլար, եվրո)

Երբ խոսքը վերաբերում է, թե ինչպես գումար վաստակել պարտատոմսերով, կարևոր է հաշվի առնել մի քանի հիմնական կետեր: Նախ, պարտատոմսերը տարբերվում են մարման ժամկետով և ռիսկի մակարդակով: Երկարաժամկետ պարտատոմսերը սովորաբար առաջարկում են ավելի բարձր տոկոսադրույքներ, բայց կարող են նաև ենթակա լինել գնաճի ռիսկերի: Երկրորդ՝ պարտատոմսերը կարելի է գնել և վաճառել երկրորդային շուկայում՝ թույլ տալով ներդրողներին կառավարել իրենց պորտֆելը շուկայական պայմանների հիման վրա։

Բաժնետոմսերի և պարտատոմսերի միջև ընտրությունը կախված է ներդրողի ներդրումային նպատակներից և ռազմավարությունից: Բաժնետոմսերն առաջարկում են պոտենցիալ ավելի բարձր եկամուտներ, բայց ավելի մեծ ռիսկեր են պարունակում: Պարտատոմսերը, մյուս կողմից, ապահովում են կայուն եկամուտ, բայց կարող են չապահովել կապիտալի այնքան աճ:

Եկեք նայենք պորտֆելի օրինակին: Փիթերը որոշեց դիվերսիֆիկացնել իր ներդրումները և իր կապիտալի 60%-ը ներդրեց S&P 500 ինդեքսի խոշոր ընկերությունների բաժնետոմսերում, ինչպիսիք են Microsoft-ը (MSFT), Amazon-ը (AMZN) և Alphabet-ը (GOOGLE), իսկ 40%-ը՝ ԱՄՆ գանձապետական ​​պարտատոմսերում: Այս մոտեցումը նրան թույլ տվեց շուկայական աճի ժամանակաշրջաններում բաժնետոմսերից ստանալ բարձր եկամուտներ՝ միաժամանակ ապահովելով կայուն եկամուտ պարտատոմսերից անկայունության ժամանակ:

Պահպանողական ներդրողների համար, ովքեր գնահատում են կայունությունն ու կանխատեսելիությունը, պարտատոմսերը կարող են նախընտրելի տարբերակ լինել: Նրանց համար, ովքեր ցանկանում են ընդունել ավելի բարձր ռիսկ պոտենցիալ ավելի բարձր եկամտաբերության համար, բաժնետոմսերը կարող են ավելի լավ ընտրություն լինել:

Պարտատոմսերի և բաժնետոմսերի վրա գումար վաստակելու մի քանի ռազմավարություն կա: Կարևոր է հասկանալ այս գործիքների միջև եղած հիմնական տարբերությունները, որոնք կօգնեն ձեզ առավելագույնս օգտագործել դրանց առավելությունները և նվազեցնել դրանց թերությունները: Ներդրողը պետք է հաշվի առնի հետևյալ կետերը իր ներդրումային ռազմավարությունը դիտարկելիս.

1. Պորտֆոլիոյի դիվերսիֆիկացում. Ինչպես բաժնետոմսերի, այնպես էլ պարտատոմսերի ներառումը ներդրումային պորտֆելը օգնում է նվազեցնել ռիսկերը և ապահովել ավելի կայուն եկամուտ: Դիվերսիֆիկացիան թույլ է տալիս փոխհատուցել շուկայի մի հատվածի կորուստները մյուսում շահույթով:

Աննան որոշեց դիվերսիֆիկացնել իր պորտֆելը` ներառելով խոշոր տեխնոլոգիական ընկերությունների բաժնետոմսերը S&P 500 ինդեքսից և ԱՄՆ գանձապետական ​​պարտատոմսերից: Երբ ֆոնդային շուկան սկսեց անկում ապրել, պարտատոմսերից ստացված կայուն եկամուտը օգնեց փոխհատուցել կորուստները՝ պահպանելով նրա ընդհանուր պորտֆելի եկամտաբերությունը:

2. Ռիսկ և վերադարձ. Բաժնետոմսերը ներառում են ռիսկի ավելի բարձր մակարդակ, բայց կարող են զգալի եկամուտներ ապահովել, եթե հաջողությամբ ընտրեք ընկերությունները: Մյուս կողմից, պարտատոմսերն առաջարկում են կայուն և կանխատեսելի եկամուտ, սակայն դրանց շահութաբերությունը սովորաբար ավելի ցածր է:

3. Ներդրումային հորիզոն. Երկարաժամկետ նպատակների համար, ինչպիսիք են կենսաթոշակային խնայողությունները, բաժնետոմսերը կարող են ավելի շահավետ լինել իրենց աճի ներուժի շնորհիվ: Պարտատոմսերը ավելի հարմար են կարճաժամկետ նպատակների և իրացվելիություն ապահովելու համար:

Բրոքերային հաշիվ բացելը ներդրողներին հնարավորություն է տալիս օգտվել ֆինանսական գործիքների լայն շրջանակից, ներառյալ բաժնետոմսերը և պարտատոմսերը: Բրոքերային հաշիվը Հայաստանում, օրինակ, կարող է բարենպաստ պայմաններ առաջարկել ինչպես տեղական, այնպես էլ համաշխարհային ֆոնդային բորսաներում առևտրի և ներդրումների համար: Վեբ հարթակի և բջջային հավելվածի առկայությունը թույլ է տալիս արագ և հարմարավետ բաժնետոմսեր գնել առցանց:

Այնուամենայնիվ, կարևոր է հաշվի առնել վճարները և այլ ծախսերը, որոնք կապված են հաշվի պահպանման հետ:

Նախքան բրոքերային հաշիվ բացելը, արժե գնահատել ձեր ֆինանսական նպատակներն ու ռազմավարությունը: Բրոքերային հաշիվը կարող է կարևոր գործիք լինել ներդրումների կառավարման և ֆինանսական անկախության ձեռքբերման համար:

Խորհուրդներ և հնարքներ նոր ներդրողների համար

Նրանց համար, ովքեր նոր են սկսում ներդրումների աշխարհում, կարևոր է հետևել մի քանի հիմնական քայլերի.

1. Ֆինանսական գրագիտության ուսուցում և կատարելագործում. Շարունակական կրթությունը և ֆինանսական գործիքների ուսումնասիրությունը կօգնեն ձեզ ավելի տեղեկացված որոշումներ կայացնել և նվազագույնի հասցնել ռիսկերը:

2. Պորտֆելի կանոնավոր մոնիտորինգ: Ներդրումային պորտֆելի կանոնավոր վերլուծությունը և վերաբալանսը թույլ է տալիս հարմարեցնել ռազմավարությունը՝ կախված շուկայական պայմաններից:

3. Խորհրդատվություն մասնագետների հետ. Ֆինանսական խորհրդատուներից և փորձագետներից խորհրդատվություն փնտրելը կարող է օգնել ձեզ խուսափել սովորական սխալներից և մշակել արդյունավետ ներդրումային ռազմավարություն:

Պարտատոմսերը և բաժնետոմսերը երկու հիմնական ներդրումային միջոցներն են, որոնցից յուրաքանչյուրն ունի իր առավելություններն ու թերությունները: Նրանց միջև ընտրությունը կախված է անձնական նպատակներից, ռիսկի հանդուրժողականությունից և ներդրումային հորիզոնից: Երկու գործիքներն էլ պորտֆելում ներառելը հավասարակշռում է կայունության և աճի ներուժի միջև, ինչը հաջող ներդրումների բանալին է:

Անկախ ձեր ընտրած ճանապարհից, կարևոր է հիշել կանոնավոր կրթության և ֆինանսական գրագիտության անհրաժեշտությունը: Սա կօգնի ոչ միայն նվազագույնի հասցնել ռիսկերը, այլև առավելագույնս օգտագործել շուկայի ընձեռած հնարավորությունները։

Լրացուցիչ տեղեկությունների և խորհրդատվության համար կարող եք դիմել ՅՈՒՆԻԲԱՆԿ ԻՆՎԵՍԹ-ի մասնագետներին, ովքեր կօգնեն ձեզ մշակել պարտատոմսերի և բաժնետոմսերի վրա գումար աշխատելու օպտիմալ ռազմավարություններ: